قطب‌نمای بازار طلا رو به دلار ایستاد؛ قیمت سکه آماده عبور از مرز مقاومت؟/ پیش‌بینی قیمت سکه امروز ۱۱ دی ۱۴۰۳
عکس: اقتصادنیوز/ دانیال شایگان
به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه در حالی به سراغ معاملات روز سه‌شنبه می‌رود که روز دوشنبه شاهد دو وضعیت کاملاً متفاوت بود و در ساعات ابتدایی قیمت‌ها در مسیر نزولی قرار داشتند، اما در نیمه دوم معاملات تغییر جهت دادند و به سمت بالا حرکت کردند.
اقتصاددانان با توجه به رشد نرخ دلار طی هفته گذشته معتقدند بازار طلا همچنان با افزایش نرخ دلار هماهنگ نشده است. به گفته آن‌ها، طلا نسبت به سطوح قیمتی جدید دلار محتاط عمل می‌کند و احتمال اصلاح قیمت دلار را مدنظر دارد.
برخی تحلیلگران اقتصادی نیز بر این باورند که اظهارات اخیر مسئولان نشان‌دهنده ادامه‌دار بودن روند صعودی دلار است. اگر این پیش‌بینی محقق شود، انتظار می‌رود بازار طلا نیز تا پایان سال به افزایش قیمت ادامه دهد.
با این حال، قیمت طلای جهانی در معاملات دوشنبه کاهش محدودی را تجربه کرد، اما این افت جزیی نتوانست تأثیر قابل توجهی بر قیمت‌ها داشته باشد. طلای جهانی روز پیش در محدوده ۲۶۲۶ دلار قرار داشت و برای عبور از مقاومت ۲۶۳۱ دلار تلاش کرد، اما به سرعت تا محدوده ۲۶۱۳ دلار عقب نشست و در پایان روز با کاهش بیشتر به محدوده ۲۶۰۳ دلار رسید. قیمت طلا در لحظه نگارش این گزارش نیز به ۲۶۰۷ دلار رسیده است.
هم‌زمان در بازار داخلی، طلای آبشده معاملات را از ۲۲ میلیون و ۴۰۹ هزار تومان آغاز کرد و در ابتدا کاهشی بود و تا پله دوم این کانال پایین آمد. اما در پی تقاضای صعودی و افزایش قیمت دلار تا مرز ۲۲ میلیون و ۶۴۵ هزار تومان رشد کرد. براساس بررسی اقتصادنیوز، حباب طلای آبشده با نوسان روز دوشنبه بازار طلا افزایش داشت و به بالای یک درصد رفت.
هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز روز گذشته در محدوده پنج میلیون و ۲۷۷ هزار تومان قرار گرفت.
از سوی دیگر، سکه امامی نیز معاملات روزانه را با قیمت ۵۶ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان آغاز کرد و در ابتدا با کاهش به پله نهم کانال ۵۵ میلیون تومان افتاد، اما در ادامه با افزایش به محدوده ۵۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان بازگشت. نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز به ترتیب ۳۱ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان و ۱۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان معامله شدند و سکه گرمی با قیمت نه میلیون و ۱۰۰ هزار تومان در معامله بود.
براساس بررسی اقتصادنیوز، حباب سکه ۱۳ درصد برآورد می‌شود که نشان می‌دهد قیمت بازاری سکه شش میلیون و ۶۱۰ هزار تومان گرانتر از ارزش ذاتی آن معامله می‌شود. کاهش حباب‌ها نشان‌دهنده فروکش کردن هیجانات در بازار است، اما احتمال صعود مجدد در صورت ادامه افزایش ارزش دلار و طلای جهانی وجود دارد.
با این حال، تکنیکالیست‌ها بر این باورند که طلای جهانی با حمایت کلیدی در محدوده ۲۶۰۰ دلار و مقاومت اصلی در ۲۶۳۳ دلار رو به روست و حرکت قیمت این فلز گرانبها همچنان به تصمیمات سیاستی فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا -مانند نرخ رشد اقتصادی و تورم- و روند بازدهی اوراق قرضه دولتی وابسته خواهد بود.
به عقیده این گروه، اگر داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد یا احتمال توقف سیاست‌های انقباضی افزایش یابد، طلا می‌تواند از مرز ۲۶۳۳ دلار عبور و به سمت محدوده ۲۶۵۰ دلار حرکت کند. در مقابل، تداوم تقویت شاخص دلار یا افزایش نرخ بهره قیمت طلا را به زیر سطح ۲۶۰۰ دلار هدایت می کند و آن را به محدوده حمایتی ۲۵۹۰ دلار سوق می‌دهد.
به گفته کارشناسان بازارهای مالی، عواملی که در سال ۲۰۲۴ باعث حمایت از قیمت طلا شدند، همچنان پا برجا هستند؛خرید طلا از سوی بانک‌های مرکزی که خواهان متنوع‌سازی ذخایر خود هستند و کاهش‌های نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا که از تقاضای سرمایه‌گذاری در طلا حمایت می‌کند همچنان ادامه دارد. این گروه معتقدند یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر بازار جهانی طلا، سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) است. بازارها پس از بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید در ژانویه، انتظار تغییر قابل توجه سیاست‌های آمریکا در سال ۲۰۲۵ را دارند، از جمله وضع بالقوه تعرفه‌ها، کاهش مقررات و تغییرات در مالیات.
با این همه، براساس پیگیری اقتصادنیوز از معامله گران فنی، طلای آبشده با حمایت قوی در ناحیه ۲۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و مقاومت سنگین در مرز ۲۲ میلیون و ۹۷۰ هزار تومان روبه‌رو است و روند صعودی این فلز گرانبها به تداوم افزایش نرخ دلار و تقاضای سفته‌بازی وابسته است. اگر دلار به رشد خود ادامه دهد یا طلای جهانی مقاومت ۲۶۳۳ دلار را بشکند، احتمال دارد طلای آبشده از مقاومت ۲۲ میلیون و ۹۷۰ هزار تومان عبور کرده و به کانال۲۳ میلیون تومان برود. با این حال، در صورت کاهش تقاضا یا افت قیمت دلار، احتمال اصلاح قیمت و بازگشت به محدوده حمایتی ۲۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان نیز وجود دارد.
بنابر ادعای فعالان بازار، سکه امامی هم در معاملات پیش‌رو با حمایت در ۵۵ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان و مقاومت کلیدی در ۵۷ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان مواجه است. رشد تقاضا برای سکه، انتظارات تورمی و نوسانات دلار عواملی هستند که می‌توانند سکه را به سمت شکستن مقاومت و حرکت به سوی محدوده ۵۸ میلیون تومان هدایت کنند. از سوی دیگر، در صورتی که مداخله بازارساز برای کنترل دلار یا کاهش تقاضا در بازار اتفاق بیفتد، احتمال اصلاح قیمت و بازگشت به زیر سطح حمایتی وجود دارد که می‌تواند سکه را به محدوده ۵۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان برساند.
در نهایت، نوسانات دلار و درهم به‌عنوان دو شاخص اصلی، تعیین‌کننده قیمت طلا و سکه هستند. تقاضای بالای ارز و مداخله محدود بازارساز، روند صعودی دلار را تقویت کرده و افزایش نرخ دلار هزینه واردات طلا را بالا برده است. هر تغییری در سیاست‌های ارزی یا تقویت ذخایر می‌تواند بازار را تحت تأثیر قرار دهد.